中美最大零部件交易項目即將完成交割
From:本站/reprinted Time:2022-10-06
中國有史以來(lái)最大的一起汽車(chē)零部件收購很快就要畫(huà)上句號,北京太平洋世紀汽車(chē)系統有限公司(下稱(chēng)“太平洋世紀”)4.4億美元收購通用旗下的轉向業(yè)務(wù),最快將在下周完成交割。交割的價(jià)格較當初4.5億美元的協(xié)議價(jià)格,下調了1000萬(wàn)美元。
美國霍尼曼律師事務(wù)所律師羅伯·威斯(Robert B.Weiss)在接受《第一財經(jīng)日報》采訪(fǎng)時(shí)透露了上述消息,他表示:“這是中美之間進(jìn)行的最大零部件交易項目?!? 太平洋世紀與通用汽車(chē)在今年7月7日簽署了協(xié)議,并約定在第四季度完成交割。Nexteer的收購,打破了去年京西重工在零部件領(lǐng)域的海外收購紀錄。2009年,京西重工以1億美元的價(jià)格收購德?tīng)柛H蚱?chē)懸架和制動(dòng)器的研發(fā)、生產(chǎn)系統。 威斯透露,4月以來(lái),Nexteer業(yè)務(wù)接到了國內外多家公司的報價(jià),包括來(lái)自韓國的買(mǎi)家以及美國私募股權基金都敗下陣來(lái),中國買(mǎi)家出價(jià)頗具吸引力,且是全現金交易。 在金融危機的影響下,Nexteer營(yíng)業(yè)額從2008年的21億美元跌至2009年的16億美元,預計今年業(yè)務(wù)將出現回升,達到18億美元,并在2013年達到25億美元,恢復到金融危機前的水平。
本次收購的主體太平洋世紀,由北京亦莊國際投資和發(fā)展有限公司(下稱(chēng)“亦莊國際”)與天寶汽車(chē)組成。亦莊國際成立于2009年2月,注冊資本30億元,由北京經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區國有資產(chǎn)管理辦公室全資控股。 天寶汽車(chē)發(fā)跡于安徽,為國內零部件領(lǐng)域的龍頭公司,旗下曾擁有兩家上市公司北泰創(chuàng )業(yè)(02339.HK)和ST松遼[11.05 1.28%](600715.SH)。但上述兩家公司在金融危機中遭到重創(chuàng ),其中,北泰創(chuàng )業(yè)已于去年1月23日被港交所清盤(pán),ST松遼也虧損多年。今年5月,天寶汽車(chē)將所持ST松遼24.89%的股權,轉讓給亦莊國際,合計4.9億元。
事實(shí)上,據威斯透露,收購Nexteer是此前收購德?tīng)柛H蚱?chē)懸架和制動(dòng)器業(yè)務(wù)的延續。雖然,上述德?tīng)柛I(yè)務(wù)的收購主體為京西重工,不過(guò)后者為天寶汽車(chē)、首鋼集團和北京房山國有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責任公司組成的三方聯(lián)合體,股比分別為24%、51%和25%。 威斯表示,在上述交易中,天寶集團與通用汽車(chē)方面達成了共識,只是彼時(shí),通用汽車(chē)需要讓德?tīng)柛1M快完成破產(chǎn)重組,因此,先將Nexteer買(mǎi)了下來(lái)。德?tīng)柛I(yè)務(wù)的完成,為Nexteer業(yè)務(wù)賣(mài)給中方打下了基礎。 “如果沒(méi)有亦莊的支持和天寶在北美汽車(chē)市場(chǎng)的知識、運營(yíng)技能和經(jīng)驗,該交易將很難成功?!眰魇蕾Y本創(chuàng )始人和首席執行官陳仲華表示,傳世資本在交易中為中方提供了策略咨詢(xún)。收購德?tīng)柛I(yè)務(wù)時(shí),天寶汽車(chē)的作用已經(jīng)發(fā)揮無(wú)遺。據悉項目交割時(shí),京西重工派出的數十人收購團隊中大部分來(lái)自天寶汽車(chē)。國資出錢(qián)、民資出力的模式在收購Nexteer業(yè)務(wù)中,被復制。 此外,不論是房山區國資委,還是亦莊國際,都顯示出北京市近年來(lái)在打造汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈方面的不懈努力。在零部件產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域,海外收購再次成為超速發(fā)展的捷徑。